エンベロープ（Envelope）は、テクニカル分析において価格のボラティリティ（変動性）とトレンドの方向性を評価するために使用される指標の一つです。エンベロープは、価格の上下に複数のバンド（帯）を描画し、これらのバンドが価格の動きを制約するレベルとして機能します。以下は、エンベロープの一般的な使い方です：
- エンベロープの設定: エンベロープを使用するには、まずエンベロープのパラメータを設定する必要があります。一般的に、以下の2つのパラメータが設定されます。
- 移動平均: エンベロープの中心になる移動平均線があります。通常、単純移動平均（SMA）や指数加重移動平均（EMA）が使用されます。この移動平均線は、価格のトレンドを平滑化し、中心線として機能します。
- バンドの幅（ディスプレースメント）: バンドの幅は、中心線から上下にいくつの標準偏差分離すべきかを示します。通常、2つのバンドが描画され、それぞれ中心線から上下に一定の標準偏差で離れています。この値を調整することで、バンドの幅が変わり、ボラティリティに対する感度が調整できます。
- トレンドの方向性の評価: エンベロープの中心線は、価格の中期的なトレンドを示すのに使用されます。中心線が上向きであれば、中期的な上昇トレンドがあると考えられ、中心線が下向きであれば、中期的な下降トレンドがあると考えられます。
- サポートとレジスタンスの特定: エンベロープの上下に描画されたバンドは、サポートとレジスタンスのレベルを示します。価格が上部バンドに近づくと、過熱状態や過買い状態を示すことがあり、価格が下部バンドに近づくと、過冷却状態や過売り状態を示すことがあります。
- トレードのシグナル: エンベロープを使用してトレードのシグナルを見つけることができます。例えば、価格が上部バンドに達したときに売りシグナルを探し、価格が下部バンドに達したときに買いシグナルを探すことがあります。ただし、これは過買い状態や過売り状態を示す指標であるため、他の指標と組み合わせて使用することが一般的です。
エンベロープは、トレンドの方向性やボラティリティを評価するための有用なツールですが、単独で使用せず、他のテクニカル指標やリスク管理戦略と組み合わせて使用することがお勧めです。トレンドフォロワーやレンジトレーダーなど、さまざまなトレードスタイルに適用できます。